Merkez bankaları, dünyanın finansal sistemlerinde nakit akışını sürdürmek için acele etti.

Merkez bankaları, iki ABD bankasının iflas etmesi ve Credit Suisse’in kurtarılmasının küresel piyasalarda şok dalgaları yaratmasının ardından dünyanın finansal sistemlerinde nakit akışını sürdürmek için acele etti.

İngiltere Merkez Bankası da dahil olmak üzere altı merkez bankası Pazartesi gününden itibaren ABD doları akışını artıracaklarını açıkladı.

Bu tür önlemler en son 2008 mali krizi sırasında ve Covid salgınının zirvesindeyken alındı.

Credit Suisse’in devlet destekli bir kurtarma anlaşmasında UBS tarafından satın alınmasından sonra gelir .

Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın geçen hafta ABD’de iflas etmesinden bu yana borsalar keskin bir düşüş yaşadı ve bu da diğer bankalara hücum korkusunu ateşledi.

Bu hafta sonu İsviçre’nin en büyük ikinci borç vereninin kurtarılmasına rağmen Pazartesi günü baskı altında kaldılar.

Merkez bankaları küresel bankacılık sisteminin güvenli olduğunu vurguladılar, ancak faiz oranlarındaki son artışların bazılarını büyük kayıplara bırakmasının ardından diğer borç verenlerin başının belaya girebileceğine dair endişeler var.

İngiltere Merkez Bankası, Japonya Merkez Bankası, Kanada Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası, ABD Federal Rezervi ve İsviçre Ulusal Bankası, kredi akışını sürdürmek için koordineli eylem başlattıklarını açıkladı.

Merkez bankaları, hareketin “küresel fonlama piyasalarındaki baskıları hafifletmek için önemli bir dayanak noktası” olduğunu ve hanehalkı ile işletmelere kredi arzı üzerindeki etkiyi azalttığını söyledi.

İngiliz bankaları açık piyasadan borçlanmak yerine doğrudan İngiltere Merkez Bankası’na gidebilecek ve o da ABD Merkez Bankası’ndan borç alacak.

Avro bölgesi, Kanada, Japonya, İsviçre ve ABD’deki bankalar için aynı şekilde çalışacak.

Bankalar bu fonlamaya günlük olarak erişebilecekler.

İngiltere Merkez Bankası, ABD doları nakit akışı düzenlemesinin Pazartesi gününden en az Nisan ayının sonuna kadar süreceğini söyledi.

Başkan Joe Biden’ın ABD’nin bankacılık sistemini korumak için “ne gerekiyorsa” yapacağına dair güvence vermesine rağmen, küresel bankacılık hisseleri Silicon Valley Bank’ın başarısızlığının ardından sert düşüş yaşadı.

O zamandan beri, iki orta ölçekli ABD kredi kuruluşu daha zorluklarla karşılaştı – Signature Bank’ın iflas etmesi ve First Republic’in mali durumunu desteklemek için 30 milyar dolarlık (24,8 milyar sterlin) bir fon enjeksiyonu yapmak zorunda kalması .

ABD Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Pazar günü yaptığı açıklamada , New York Community Bancorp’un bir yan kuruluşu olan Flagstar Bank’ın, Signature’ın varlıklarını satın almak için düzenleyicilerle anlaşmaya vardığını söyledi .

Anlaşma, Signature Bank’ın mevduatlarının neredeyse tamamını, kredilerinin bir kısmını ve eski 40 şubesinin tamamını kapsıyor.

Dünyanın en büyük altı merkez bankasının “eşgüdümlü eylem” duyurusu, küresel bankacılık sisteminin kırılganlığı konusundaki genel gerginliğin ne kadar ciddi olduğunu gösteriyor.

Tesis, tam olarak üç yıl önce pandeminin başlangıcındaki mali sıkıntılardan bu yana Birleşik Krallık’ta kullanılmadı. Bu, örneğin İngiltere Merkez Bankası’nın geçen sonbaharda mini bütçeden sonra uygulamak zorunda kaldığı kadar dramatik bir hareket değil. Ancak, geçen hafta belirlenebilir bankalardaki belirli sorunların hakim olmasına rağmen, Credit Suisse gibi eski bir devin düşüşünün daha genel bir endişeyi ateşlemek için yeterli olabileceğine dair açık bir işaret.

Credit Suisse veya Silicon Valley Bank’taki sorunların doğrudan etkisinden ziyade, bir dizi ortak faktörün diğer bazı kurumları etkilemesinden korkuluyor. Örneğin, teknoloji sayesinde, sosyal medya yorumlarından etkilenerek, şubeye gitmeden, bazı kurumlardan büyük kurumlara inanılmaz bir hızla akan sigortasız mevduatlar. Bazı düzenleyiciler tarafından da belirsiz bir yanıt verildi.

Büyük resim, daha önce de söylediğim gibi, hızla yükselen faiz oranları her zaman bazı kurumlar altında ve oyuncuların biraz fazla bağımlı olmaya başladığı finansal tesisatın bazı karanlık köşelerinde bazı saatli bombaları patlatacaktı. çok düşük faiz oranlarıyla. Bu şimdi oluyor.

Daha sakinleştirici haber şu ki, örneğin burada, İngiliz bankaları iyi kapitalize edilmiş ve önemli fonlara sahipler veya İngiltere Merkez Bankası’nın Pazar günü söylediği gibi “güvenli ve sağlam”. Ancak dünyanın dört bir yanındaki muadilleriyle güçlerini birleştirmesi, bir güç gösterisi ve risklerin taşmasını önleme girişimini temsil ediyor.

Bilhassa bankaların birbirlerine ödünç verdikleri fonlardaki faiz oranlarındaki artışın hızla ekonomiye sızabileceği ve çok ciddi bir etki yaratabileceği endişesi var.