Credit Suisse’in hisseleri, Silikon Vadisi Bankası’nın iflas etmesinden sonra rekor bir düşüş yaşadı.

Sorunlu İsviçreli bankacılık devi Credit Suisse’in hisseleri, Silikon Vadisi Bankası’nın iflas etmesinden sonra yatırımcıların gergin kalmasıyla rekor bir düşüş yaşadı.

Credit Suisse’in hisseleri bir noktada %30 düştü ve muhasebe kontrollerinde “önemli zayıflık” açıkladığı Salı gününden itibaren düşüşlerini sürdürdü.

Yatırımcılar, sorunlarla boğuşan bankanın ABD’deki banka iflaslarının sonuçlarıyla nasıl başa çıkacağı konusunda endişeli.

Endişeler hisse senedi piyasalarına yayıldı ve tüm önemli endeksler keskin bir şekilde düştü.

Birleşik Krallık’ta FTSE 100 %3,8 veya 293 puan düşerek 2020’de pandeminin ilk günlerinden bu yana en büyük bir günlük düşüş oldu.

Fransa’nın CAC 40 endeksi kabaca %3,5 ve Almanya’nın DAX endeksi %3’ten fazla düştü. İspanya’da IBEX 35 %4’ün üzerinde düşüşle kapandı.

ABD’deki üç büyük borsa da büyük ve küçük bankaların hisselerinin düşmesiyle düştü.

Capital Economics’ten Andrew Kenningham, “Credit Suisse’deki sorunlar, bunun küresel bir krizin mi yoksa başka bir ‘kendine özgü’ vakanın mı başlangıcı olduğu sorusunu bir kez daha gündeme getiriyor” diye yazdı.

Credit Suisse, genel müdürün nakit rezervlerinin “hala çok çok güçlü” olduğunu söylemesiyle mali durumunun bir endişe kaynağı olmadığı konusunda ısrar etti.

Ancak böylesine büyük bir uluslararası oyuncuda sorun çıkması korkusu, dünya çapında bankacılık hisseleri üzerinde baskı oluşturuyor.

İspanya ve Fransa’daki başbakanlar, Stoxx Europe bankacılık hisse endeksi %7 düşerken yatırımcılara güven vermek amacıyla konuştu.

ABD’de bankacılık sektöründeki sorunlar geçen hafta ülkenin 16. büyük bankası olan SVB’nin iflas etmesiyle başladı.

Teknoloji şirketlerine borç verme konusunda uzmanlaşmış olan banka, 2008’den bu yana bir ABD bankasının en büyük başarısızlığıyla Cuma günü ABD’li düzenleyiciler tarafından kapatıldı. SVB’nin Birleşik Krallık kolu, HSBC tarafından 1 sterline alındı.

SVB’nin çöküşünün ardından, New York merkezli Signature Bank da iflas etti ve ABD düzenleyicileri her iki bankadaki tüm mevduatları garanti altına aldı.

Ancak diğer bankaların da benzer sorunlarla karşılaşabileceğine dair korkular devam ediyor ve banka hisselerindeki alım satımlar bu hafta dalgalı.

Yatırım devi BlackRock’un CEO’su Laurence Fink, yatırımcılara yazdığı yıllık mektupta, “Hasarın ne kadar yaygın olduğunu bilmek için henüz çok erken” dedi. “Düzenleyici yanıt şu ana kadar hızlı oldu ve kararlı adımlar bulaşma risklerini ortadan kaldırmaya yardımcı oldu. Ancak piyasalar gergin durumda.”

1856’da kurulan Credit Suisse, son yıllarda kara para aklama suçlamaları ve diğer sorunlar da dahil olmak üzere bir dizi skandalla karşı karşıya kaldı.

2021’de ve 2008 mali krizinden bu yana en kötü yılı olan 2022’de tekrar para kaybetti ve 2024’e kadar kârlı olmayı beklemediği konusunda uyardı.

Müşteriler 2022’nin son üç ayında 110 milyar İsviçre frangı (120 milyar dolar) dahil olmak üzere fon çektikçe şirket hisseleri bu haftadan önce ciddi şekilde darbe almıştı – değerleri geçen yıl kabaca üçte iki oranında düştü.

Bankanın Salı günü mali raporlama kontrollerindeki “maddi zayıflığı” açıklaması endişeleri tazeledi ve büyük yatırımcı Suudi Ulusal Bankası’nın İsviçreli borç verene daha fazla fon enjekte etmeyeceğini söylemesine neden oldu.

Diğer bankalar firmaya olan risklerini azaltmak için acele ederken, bankadaki hisseler günü %24 düşüşle kapattı.

Bloomberg, Credit Suisse’in karşı taraf olması durumunda BNP Paribas’nın belirli anlaşmaları kabul etmeyi bıraktığını bildirdi.

Almanya’daki Baader Bank’ın sermaye piyasaları başkanı Robert Halver, “Bu bankacılık krizi Amerika’dan geldi. Ve şimdi insanlar tüm bunların Avrupa’da nasıl sorunlara yol açabileceğini izliyor” dedi.

“Geçmişte bir bankanın en ufak bir sorunu varsa, büyük yatırımcılar artık yatırım yapmak istemediğimizi ve bu bankaya yeni para akışına izin vermek istemediğimizi söylerse, o zaman elbette bir hikaye anlatılıyor. Birçok yatırımcı çıkmak istediğimizi söylüyor.”

SVB’yi vuran sorunlardan biri, para toplamak için elinde tuttuğu ABD devlet tahvillerini satmak zorunda kalmasıydı.

Ancak bu tahvillerin değeri geçen yıl ABD Federal Rezervinin enflasyonu dizginlemek için borçlanma maliyetlerini artırmasıyla düşmüştü.

İngiltere Merkez Bankası da dahil olmak üzere diğer birçok merkez bankası da faiz oranlarını yükseltiyor. Oranlar yükseldikçe tahvil portföylerinin değeri düşer.

Düşüşler, birçok bankanın önemli potansiyel kayıplar üzerinde oturabileceği anlamına geliyor. Bununla birlikte, diğer baskılar – müşteri fonlarının önemli ölçüde dışarı akması gibi – firmaları varlıklarını satmaya zorlamadıkça, değerdeki değişiklik tipik olarak bir sorun olmayacaktır.

Hargreaves Lansdown’da para ve piyasalar başkanı Susannah Streeter, “Endişe, mevduat portföylerinde büyük gerçekleşmemiş kayıplar üzerinde oturan bankaların, mevduatların hızlı bir şekilde geri çekilmesi durumunda yeterli tamponlara sahip olamayabileceğidir” dedi.

“En büyük oyuncuların, üzerinde oturdukları kalın sermaye tabakası ve mevduatlarının istikrarlı doğası sayesinde risk altında olmadığına karar verilmesine rağmen, gerginlik aşikar.”